WEKO3
アイテム
Specification and Test of Extended LIBOR Market Models
http://hdl.handle.net/10441/290
http://hdl.handle.net/10441/2900809a430-1584-4d95-8cd6-64ed377e9fee
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
|---|---|---|
B3Kusuda200411.pdf (251.5 kB)
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| Item type | テクニカルレポート / Technical Report(1) | |||||||
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| 公開日 | 2009-03-26 | |||||||
| タイトル | ||||||||
| タイトル | Specification and Test of Extended LIBOR Market Models | |||||||
| 言語 | ||||||||
| 言語 | eng | |||||||
| キーワード | ||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||
| 主題 | Diffusion process | |||||||
| キーワード | ||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||
| 主題 | Empirical analysis | |||||||
| キーワード | ||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||
| 主題 | Factor analysis | |||||||
| キーワード | ||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||
| 主題 | LIBOR market model | |||||||
| キーワード | ||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||
| 主題 | Specification | |||||||
| キーワード | ||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||
| 主題 | Test | |||||||
| 資源タイプ | ||||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh | |||||||
| 資源タイプ | technical report | |||||||
| 著者 |
Kusuda, Koji
× Kusuda, Koji
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| 著者(ヨミ) | ||||||||
| 姓名 | クスダ, コウジ | |||||||
| 著者別名 | ||||||||
| 姓名 | 楠田, 浩二 | |||||||
| 抄録 | ||||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||||
| 内容記述 | LIBOR market (LM) model is an interest rate version of the BlackScholes model of stock price. Extended LM models including constant elasticity of volatility models and affine volatility models have been proposed to explain the observation that implied volatilities of forward LIBOR rates depend on caps’ rates in the LM model. This paper proposes methods of specifying the dimensionality of Wiener process and the functional form on forward LIBOR rates’ volatilities in the extended LM models, and presents a test for the extended LM models. The result of the test using the Eurodollar future rates traded in the Chicago Mercantile Exchange rejected all of the extended LM models. |
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| 引用 | ||||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||||
| 内容記述 | CRR Working Paper, Series B, No. B-3, pp. 1-18 | |||||||
| 書誌情報 |
CRR Working Paper, Series B 号 B-3, p. 1-18, 発行日 2004-11 |
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| 出版者 | ||||||||
| 出版者 | Center for Risk Research (CRR), Shiga University | |||||||
| 資源タイプ | ||||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||||
| 内容記述 | Technical Report | |||||||
