WEKO3
アイテム
金融高頻度データを使った共分散推定量のサブサンプリング法による改善
http://hdl.handle.net/10441/9351
http://hdl.handle.net/10441/935148066e9e-ee18-4783-8e83-1f80f9b5fc11
| Item type | 紀要論文 / Departmental Bulletin Paper(1) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 公開日 | 2012-01-25 | |||||||
| タイトル | ||||||||
| タイトル | 金融高頻度データを使った共分散推定量のサブサンプリング法による改善 | |||||||
| 言語 | ||||||||
| 言語 | jpn | |||||||
| 資源タイプ | ||||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 | |||||||
| 資源タイプ | departmental bulletin paper | |||||||
| アクセス権 | ||||||||
| アクセス権 | metadata only access | |||||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_14cb | |||||||
| 著者 |
金谷, 太郎
× 金谷, 太郎
|
|||||||
| 著者(ヨミ) | ||||||||
| 姓名 | カナタニ, タロウ | |||||||
| 著者別名 | ||||||||
| 姓名 | Kanatani, Taro | |||||||
| 抄録 | ||||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||||
| 内容記述 | When estimating the covariance between two different asset returns with financial high frequency data, we need to simultaneously solve two different kinds of problems: nonsynchronous bias and market micro structure noise. While Cumulative Covariance estimator was proposed by Hayashi and Yoshida（2005）to construct an unbiased estimator with nonsynchronous data, Subsampling methods have been well known as a determined technique to reduce the variance of realized variance estimators under the situation where data are contaminated with the market microstructure noise. The subsampling version of Cumulative Covariance estimator has been recognized as a possible candidate to handle these two problems through recent studies such as Voev and Lunde（2007）, Griffin and Oomen（2011）. In this paper we examine the Subsampling Cumulative Covariance（SCC）estimator as a special form of the Weighted Realized Covariance （WRC） proposed by Kanatani（2004）. By minimizing the mean squared error of the WRC we provide a framework to select the number of its subgrids which play a central role in the SCC estimator. Monte Carlo experiments show that the SCC estimator outperforms the other existing methods. |
|||||||
| 引用 | ||||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||||
| 内容記述 | 彦根論叢, 第390号, pp. 192-203 | |||||||
| 引用 | ||||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||||
| 内容記述 | The Hikone Ronso, No.390, pp. 192-203 | |||||||
| 書誌情報 |
彦根論叢 号 第390号, p. 192-203, 発行日 2011-12 |
|||||||
| ISSN | ||||||||
| 収録物識別子タイプ | ISSN | |||||||
| 収録物識別子 | 0387-5989 | |||||||
| 書誌レコードID | ||||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||||
| 収録物識別子 | AN00207196 | |||||||
| タイトル（ヨミ） | ||||||||
| その他のタイトル | キンユウ コウヒンド データ オ ツカッタ キョウブンサン スイテイリョウ ノ サブサンプリングホウ ニヨル カイゼン | |||||||
| その他の言語のタイトル | ||||||||
| その他のタイトル | A Subsampling Method for the High-Frequency Covariance Estimator | |||||||
| 出版者 | ||||||||
| 出版者 | 滋賀大学経済学会 | |||||||
| 資源タイプ | ||||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||||
| 内容記述 | Departmental Bulletin Paper | |||||||
